Máster en Derecho de los Mercados y Regulación Financiera

Máster en Derecho de los Mercados y Regulación Financiera

El Máster en Derecho de los Mercados y Regulación Financiera de Aicad Business School es una formación avanzada diseñada para quienes desean dominar el complejo marco normativo que regula las actividades e instituciones financieras, tanto a nivel nacional como internacional. El comportamiento de los mercados financieros ha experimentado una profunda transformación en las últimas décadas: la digitalización, la globalización, la irrupción de nuevos instrumentos tecnológicos y los cambios permanentes en la legislación han generado un escenario que exige profesionales con una sólida preparación jurídica y una comprensión integral de la dinámica regulatoria.

Este máster surge como respuesta directa a la necesidad de contar con expertos capaces de interpretar normativas, anticipar cambios regulatorios, asesorar a entidades financieras, evaluar riesgos legales y garantizar el cumplimiento normativo en organizaciones que operan en un entorno cada vez más exigente. La propuesta académica de Aicad se asienta en una combinación equilibrada entre teoría rigurosa y práctica aplicada, permitiendo a los estudiantes desarrollar competencias reales que los preparen para afrontar los desafíos actuales del sector.

Objetivos del Máster

El programa tiene como finalidad que el estudiante adquiera conocimientos especializados y habilidades estratégicas para desempeñarse con solvencia en funciones jurídicas, regulatorias, de cumplimiento normativo o consultoría financiera. Entre sus objetivos generales y específicos destacan:

• Comprender en profundidad el sistema jurídico que regula los mercados financieros y las instituciones que los integran.

• Analizar y aplicar la normativa europea e internacional más relevante para el sector financiero.

• Interpretar con criterio profesional leyes, reglamentos, directivas, guías técnicas y jurisprudencia relacionada con actividades financieras.

• Desarrollar competencias en compliance, prevención de riesgos legales y supervisión regulatoria.

• Conocer los retos jurídicos que plantea la digitalización, la aparición de criptoactivos, las fintech y los nuevos modelos de negocio financieros.

• Preparar al estudiante para asesorar a bancos, gestoras de fondos, sociedades de inversión, aseguradoras, empresas fintech, plataformas de pago y demás actores del mercado.

Marco Global de los Mercados Financieros

La primera parte del máster se orienta a comprender los fundamentos del sistema financiero desde una perspectiva jurídica. El estudiante adquiere una visión general del papel de los mercados como estructuras donde se canaliza el ahorro hacia la inversión, así como de los riesgos inherentes a su funcionamiento. Se analizan:

• Los mercados de capitales y de valores.

• Los mercados monetarios y de deuda.

• El sistema bancario y sus funciones principales.

• Los intermediarios, entidades emisoras y agentes supervisores.

• El impacto de la globalización en la regulación financiera.

Comprender esta estructura es esencial para abordar el estudio de las normas que rigen cada ámbito y cómo estas influyen en la estabilidad, transparencia y eficiencia del sistema.

Instituciones y Organismos Reguladores

Una parte fundamental del programa se concentra en la arquitectura institucional que sostiene el marco regulatorio financiero. Se estudian las funciones, competencias y mecanismos de actuación de organismos nacionales e internacionales, tales como:

• Bancos Centrales

• Supervisores de mercados

• Autoridades europeas (EBA, ESMA, EIOPA)

• Fondo Monetario Internacional

• Organización Internacional de Comisiones de Valores (IOSCO)

• Entidades de supervisión en otras jurisdicciones

El estudiante aprende cómo interactúan estos organismos entre sí, cómo definen estándares regulatorios y cuál es su peso en la elaboración de directrices y normativas que afectan al funcionamiento del sistema financiero global.

Legislación y Regulación Europea

La normativa de la Unión Europea representa uno de los marcos legales más desarrollados e influyentes a nivel internacional. El máster dedica un bloque completo al estudio detallado de:

• MiFID II y MiFIR, regulaciones esenciales sobre mercados e instrumentos financieros.

• EMIR, relativo a derivados, contrapartes centrales y repositorios de operaciones.

• Reglamento de Abuso de Mercado (MAR).

• Normativa de prevención del blanqueo de capitales y financiación del terrorismo.

• Normativa de protección de datos (RGPD) en el sector financiero.

• Directiva de servicios de pago (PSD2) y su impacto en la economía digital.

• Reglamento MiCA, que regula los criptoactivos y los proveedores de servicios de activos digitales.

El análisis de estos marcos normativos ofrece al estudiante una preparación altamente especializada, integrando tanto la interpretación jurídica como su aplicación práctica en diferentes tipos de entidades.

Instrumentos Financieros y sus Implicaciones Jurídicas

El máster aborda la estructura jurídica de los distintos instrumentos financieros que circulan en los mercados, profundizando en:

• Acciones, bonos y otros valores tradicionales.

• Fondos de inversión y vehículos de inversión colectiva.

• Productos estructurados y derivados financieros.

• Productos bancarios y aseguradores.

• Tokens, stablecoins y activos digitales.

Cada instrumento se analiza desde la óptica legal: su naturaleza jurídica, su regulación específica, los riesgos que comporta y las obligaciones de transparencia y protección del inversor que se derivan de su comercialización.

Cumplimiento Normativo y Gestión del Riesgo Legal

El compliance se ha convertido en un pilar fundamental para la supervivencia y estabilidad de cualquier institución financiera. El programa dedica un área completa al estudio de:

• Programas y modelos de cumplimiento normativo.

• Mecanismos de control interno.

• Detección y prevención de prácticas ilícitas.

• Gestión de riesgos regulatorios y reputacionales.

• Diseño de políticas internas, protocolos y códigos éticos.

• Elaboración de informes, dictámenes y evaluaciones de impacto regulatorio.

El estudiante aprende a implementar sistemas de compliance efectivos, liderar auditorías internas y garantizar que la organización actúe conforme a las normas vigentes.

Transformación Digital y Nuevos Retos Regulatorios

La digitalización del sistema financiero plantea desafíos jurídicos que requieren una comprensión profunda y actualizada. En esta área se analizan:

• Modelos de negocio FinTech y su regulación.

• Pagos digitales y tecnologías emergentes.

• Inteligencia artificial aplicada a servicios financieros.

• Smart contracts, blockchain y tokenización de activos.

• Ciberseguridad, privacidad y responsabilidad legal.

El objetivo es preparar al estudiante para asesorar a empresas tecnológicas o tradicionales que adoptan innovaciones radicales y deben ajustarse a nuevos marcos reguladores.

Metodología de Aprendizaje Activa

Aicad Business School combina diferentes métodos para favorecer la interacción, el análisis crítico y la aplicación práctica del conocimiento:

• Estudio de casos reales del sector financiero.

• Simulaciones de procesos regulatorios.

• Análisis de jurisprudencia.

• Resolución de supuestos jurídicos complejos.

• Elaboración de informes técnicos y dictámenes legales.

• Acompañamiento de expertos con experiencia profesional.

Esta metodología permite que el aprendizaje vaya más allá del estudio teórico, acercando al estudiante a la práctica profesional real.

Salidas Profesionales

El máster abre la puerta a una amplia variedad de posiciones en el ámbito jurídico y financiero, entre las que destacan:

• Especialista en regulación financiera.

• Técnico en cumplimiento normativo (Compliance Officer).

• Asesor jurídico en entidades bancarias y aseguradoras.

• Consultor en regulación y riesgos.

• Analista de mercados y productos financieros.

• Responsable de auditoría interna.

• Experto en protección del inversor.

• Asesor en fintech y proyectos basados en criptoactivos.

El programa está dirigido a profesionales del derecho, la economía, la empresa, las finanzas y cualquier persona interesada en desarrollar una carrera especializada en el ámbito regulatorio.

El Máster en Derecho de los Mercados y Regulación Financiera de Aicad Business School proporciona una formación integral, rigurosa y plenamente orientada a las demandas actuales del sector financiero. Gracias a su estructura sólida, su enfoque práctico y su atención a los fenómenos regulatorios más recientes —incluyendo la digitalización y la aparición de nuevos instrumentos y modelos de negocio—, el estudiante adquiere una base sólida que le permite convertirse en un profesional altamente cualificado.

Es una formación diseñada para quienes desean destacar en un entorno competitivo, aportar valor real a empresas e instituciones, y evolucionar dentro de áreas jurídicas y regulatorias que hoy resultan esenciales para la estabilidad y desarrollo del sistema financiero global.